杨志出了梁山泊山寨，往东京去。不几天，来到东京。请人拿金银财物去买上告下，想要补个殿司府制使的职位，把许多钱财使尽了，才见到高太尉。高俅把从前的文书看了，大怒道：“十个制使去运花石纲，九个都回到京师交纳了，偏你这厮失陷了花石纲，今后再也不能任用。”将杨志赶出殿司府来。
杨志闷闷不已，回到客店，想道：“洒家本指望凭一身本事，到边关上一枪一刀，取得功名。也给祖宗争口气。不想落得这样的下场！高太尉，你太歹毒了！”在客店里又住了几日，盘缠都用光了。杨志想：“如何是好！只有祖上留下这口宝刀，从来跟着洒家，如今只得拿去街上卖得千百贯钱，好作盘缠，投往别处安身。”当日拿了宝刀，插上草标，上市去卖，走到大街上站了两个时辰，也无一个人来问。快到晌午时，又转到天汉州桥热闹地带去卖。刚站不久，只见两边的人都跑入巷内去躲，有的口里说道：“快躲，大虫来也。”杨志道：“好奇怪！这等繁华城池，哪里会有老虎?”立住脚看时，只见远远地一个黑凛凛的大汉，吃得半醉，一步一颠撞了过来。那人形貌生得粗丑，是京师有名的破落户泼皮，叫作没毛大虫牛二，专好在街上撒泼、行凶、撞闹，开封府也治他不下，因此满城人见他来都躲。
牛二冲到杨志面前，就从他手里把那口宝刀扯了出来，问道：“汉子，你这刀要卖几钱?”杨志道：“祖上留下的宝刀，要卖三千贯。”牛二喝道：“什么鸟刀，要卖这么多钱！我三百文钱买一把刀，也切得肉，也切得豆腐。你的鸟刀有什么好处，就叫宝刀?”杨志道：“洒家的决不是店里卖的白铁刀。这是宝刀。”牛二道：“怎地唤作宝刀?”杨志道：“第一件，砍铜剁铁，刀口不卷。第二件，吹毛得过。第三件，杀人刀上没血。”
牛二道：“你敢剁铜钱么?”杨志道：“你拿来，剁给你看。”牛二便去州桥下香铺里要了二十文铜钱，一垛儿放在州桥栏杆上，叫杨志道：“汉子，你若剁得开，我给你三千贯。”这时，街上的人虽然不敢近前，却都远远地围着看。杨志道：“这个算得什么。”就把衣袖卷起，拿刀在手，瞄准了铜钱，只一刀，把铜钱剁作两半。众人都喝彩。牛二道：“喝什么鸟彩！你说的第二件是什么?”杨志道：“吹毛得过。把几根头发朝刀口上只一吹，齐齐都断。”牛二道：“我不信。”就从自己头上拔下一把头发，递给杨志：“你吹给我看。”杨志左手接过头发，照着刀口上，尽气力一吹，那头发都断作两段，纷纷飘下地来。众人喝彩，看的人更多了。
牛二又问：“第三件是什么?”杨志道：“杀人刀上没血。把人一刀砍了，刀上却无血痕，只是个快。”牛二道：“我不信！你拿刀来剁一个人给我看看。”杨志道：“禁城之中，如何敢杀人?你不信，牵一只狗来，杀给你看。”牛二道：“你说的是杀人，不曾说杀狗。”杨志道：“你不买算了，老是纠缠我做什么！”牛二道：“你敢杀我么?”杨志道：“我和你往日无冤，近日无仇，没理由杀你做什么?”牛二紧揪住杨志说道：“我偏要买你这口刀。”杨志道：“你要买，就拿钱来。”牛二道：“我没钱。”杨志道：“你没钱，揪住洒家干什么?”牛二道：“我要你这口刀。”杨志道：“俺不给你。”牛二道：“你若是个好汉，就剁我一刀。”杨志大怒，把牛二推了一跤。牛二爬起来，将头撞入杨志怀里。杨志叫道：“街坊邻舍都是证人，杨志没有盘缠，来卖这口刀。这个泼皮强夺洒家的刀，又把俺打。”街上的人都怕牛二，没人敢上前来劝。牛二喝道：“你说我打你，我便打死你又算什么！”口里说着，一面挥起右手，一拳打来。杨志霍地躲过，拿着刀冲过来，一时性起，朝牛二喉根上扎了个正着。牛二扑地倒了。杨志又上前去朝牛二胸脯上连扎了两刀，牛二顿时死在地上。
杨志叫道：“洒家杀死这个泼皮，不会连累你们！泼皮既已死了，洒家去官府里自首，你们都来给我作证。”众人随同杨志来到开封府，一齐跪下，杨志将前因后果说了，众人都替杨志说话。府尹免了杨志入门的一顿毒打，将杨志押到死囚牢里。
众多押牢禁子、节级听说杨志杀死没毛大虫牛二，都爱惜他是个好汉，不来问他要钱，好生照顾他。天汉州桥下众人因杨志除了街上一害，都凑些银两，来给他送饭。府衙将他的罪改得轻了，作为一时斗殴，误伤人命，六十日限满，将杨志取了长枷，脸上刺了两行金印，发配北京大名府留守司充军。
