原著 吴承恩 改编 江学恭
孙悟空驾着筋斗云，不到一个时辰，就回到了花果山水帘洞，却见花果山上荒凉破败，哭声凄惨。猴儿们见到大王回来，便团团围住，一边参拜一边禀告说，自从大王走后，有一个自称混世魔王的妖魔，经常来欺负他们，抢走了许多东西，还强占了花果山水帘洞。孙悟空一听大怒，便带领猴儿们去寻妖魔报仇。他驾着筋斗云，朝北方飞去。
不一会儿，孙悟空就来到混世魔王藏身的水脏洞前，只见这里山势险峻，峰如笔立，在涧曲深幽、树木掩映的洞口，几个小妖正在跳舞玩耍。孙悟空降下云头，对门前的小妖喊道：“你家那个什么混世鸟魔，多次欺负我儿孙，我特寻来，要和他比比高低！”小妖们大惊，连忙跑进洞里，报告魔王。魔王听了报告急忙穿上铁甲，提着大刀，在小妖们的簇拥下走出洞门。
这魔王头戴金盔，身穿铁甲，身高三丈，手握一把锋刃明亮的大刀，凶相毕露。他见孙悟空矮小，便不把他放在眼里，放下手中的大刀，空手来扑悟空。悟空腾挪灵巧，与魔王空手搏斗，一会儿掏短胁，一会儿撞丫裆，魔王身架高大，空手斗不过悟空，便又拿起大刀往悟空头上砍。悟空急忙闪过，使了个法术，拔一把身上的毫毛，放入口中嚼碎，一把喷向空中，叫一声变，便变作了几百只小猴子，将那魔王团团围住，抱的抱，扯的扯，有的抠眼睛，有的捻鼻子，弄得魔王手足无措。这时，悟空夺过魔王的大刀，朝他头顶劈去，一下把他劈成了两半。然后，悟空又带领众猴直杀进洞里，把所有的妖精全剿灭了，救出了被抢走的小猴子，一把火烧了水脏洞，才将身子一抖，把毫毛收上身。最后让小猴子们闭上眼睛，作起法术来。一阵狂风刮过，他们架着狂风又回到了花果山。
从此，孙悟空便把猴儿们集中起来，安营扎寨，每天练习武艺，开始时用的是竹木做成的兵器，后来悟空觉得这些竹枪和木刀不能打仗，便听从了四只老猴的建议，决定去几百里外的傲来国京城弄些武器。
孙悟空驾云来到傲来国上空，念起咒语，吸上一口气，呼地一吹，便是一阵狂风，飞沙走石，把满城的军民一个个吓得不敢出来。悟空按下云头，寻到兵器馆、武库，打开库门一看，满目都是各种兵器。悟空大喜，使了个法术，拔一把毫毛变成千百只小猴，将库存中的兵器悉数搬回了花果山。
第二天，孙悟空将全山的四万七千余只猴儿召集到一起，将兵器分发给大家，让猴儿们列队操练。此后，花果山水帘洞的名气就更大了，所有的妖怪头子，即七十二洞的洞主都来拜见孙悟空。可是，悟空却有一件事不顺心，嫌那口大刀不好用，一时又找不到顺手的兵器。那四个老猴子又告诉悟空，水帘洞桥下，可直通东海龙宫，到龙王那里一定可找到一件得心应手的兵器。
悟空立刻来到海边，念动咒语，使出闭水法，直奔东海龙宫。来到东海龙宫，悟空给老龙王敖广讲明了来意。龙王不好推辞，让鳜都司取来一把大捍刀，可悟空说自己不会使刀。龙王只好又叫鲌大尉领鳝力士抬出一杆三千六百斤重的九股叉，悟空接过来玩了一阵，嫌它太轻。龙王又命令鳊提督、鲤总兵抬出一柄七千二百斤重的画杆方天戟，悟空耍了几下，仍然嫌它太轻。
龙王说：“再也没有比这更重的兵器了。”悟空不信，和龙王吵了起来，龙婆给龙王说：“大禹治水时，测定海水深浅的神珍铁最近总是放光，就把这给他，管他能不能用，打发他走算了。”龙王听后告诉悟空：“这宝物太重了，你自己去取吧！”
孙悟空跟龙王来到海底，龙王用手一指说：“放光的就是。”悟空见神珍铁金光四射，就走过去用手一摸，原来是根铁柱子，斗一样粗，二丈多长。孙悟空使劲用手搬了搬说：“太长太长了，要是再短些，再细一些就好了。”
孙悟空话还没有说完，那个宝贝就短了几尺，也细了一圈。孙悟空摇了摇说：“再细些就更好了。”那个宝贝真的又细了许多，悟空拿过来一看，原来，这宝贝两头是两个金箍，中间是一段乌铁，上面写着：如意金箍棒，重一万三千五百斤。悟空一高兴，把这如意金箍棒拿起，尽情舞弄一番，直搅得龙宫里倒海翻江，吓得老龙王和虾兵蟹将们魂飞魄散。他顺手玩了一会儿，觉得十分好用。
回到水晶宫，孙悟空又要龙王送一身衣服相配。龙王实在没有，但又害怕悟空乱打乱闹，只好敲响应急的金钟，叫来南、北、西三海龙王敖钦、敖顺和敖闰，兄弟三人凑了一副黄金甲、一顶凤翅紫金冠、一双藕丝步云鞋，送给悟空。
孙悟空戴好后，拿起棒子，双手抱拳，说声打搅，然后舞着金箍棒，一路打出水晶宫。四海龙王虽然气得要死，却又无法阻挡，只得写奏本向玉皇大帝告状。
回到花果山，悟空向众猴儿演示了一遍，遂收了法象，将宝贝变成绣花针儿，藏在耳朵中。此后，他封那四个老猴为健将，要他们维持营寨事务，而他自己除了与猴儿们练武玩耍，便是广交朋友，先后结识了牛魔王等六个兄弟，他们七兄弟经常在一起讲文论武，饮酒游乐。
一天，悟空宴请六王，自己喝醉了，在桥边的松树下睡觉。睡梦中，他迷迷糊糊地见两个人手里拿着一张写有“孙悟空”的批文，走到他身边不容分说，套上绳，将他的魂儿索了去。
悟空糊里糊涂跟他们来到一座城门外，看见城楼上有一块牌子，牌子上写着“幽冥界”三个大字，知道这里是阎王住的地方，转身就要走，两个勾魂鬼死死拉住他，非要让他进去。孙悟空一看火了，从耳朵中掏出了金箍棒，把两个勾魂鬼打成了肉酱。
他甩掉套在身上的绳套，抡着金箍棒打入城里，一直打到森罗殿前。十位冥王见悟空长得十分凶恶，吓得不知道该怎么办。悟空说：“你们既然坐在王位上，就应该有点灵气，为什么不知道好歹?俺老孙已经修成仙道，能长生不老。快拿生死簿来！”十位冥王赶快叫判官拿出生死簿来查。
悟空登上森罗殿，一直查到魂字一千三百五十号，才找到了自己的名字，只见了上面写着：孙悟空，天产石猴，该活到三百四十二岁。悟空见此大怒，叫阎王拿来笔，一笔把自己的名字勾掉了，还将生死簿翻了一遍，顺便将所有猴子的名字也通通勾掉了，说：“这下好极了，好极了，今后再也不归你们管了。”说完将生死簿扔在地上，又一路打出幽冥界。忽然，他绊到一个草结，跌了一下，猛然醒来，才知原来是南柯一梦。他将梦境说给众猴听了，大家个个都很高兴，每日庆贺不已。